Tiek bitkoino pirkėjai, tiek maišelių turėtojai parduoda iki 70 000 USD
Neseniai atšokusi Bitcoin kaina susvyravo, nes avansas suteikė ilgalaikiams savininkams ir naujausiems pirkėjams galimybę parduoti, kol kriptovaliuta nepasiekė kitos pagrindinės pasipriešinimo zonos.
Duomenys iš CryptoSlate rodo, kad didžiausias skaitmeninis turtas trečiadienį pirmą kartą per maždaug mėnesį viršijo 65 000 USD, o spaudos metu sumažėjo iki 63 000 USD. Šis žingsnis po švelnesnių JAV infliacijos duomenų ir buvo stipriausias Bitcoin atsakas į palankias ekonomikos naujienas per kelias savaites.
Atsitraukimas įvyko net tada, kai kai kurie rinkos rodikliai tapo konstruktyvesni, todėl buvo atliktas bandymas, ar atsigaunanti paklausa gali absorbuoti pasiūlą, atsirandančią per mitingus, o Bitcoin kaina viršys 70 000 USD.
Ilgalaikiai ir trumpalaikiai turėtojai riboja Bitcoin atsigavimą
Bitcoin nesugebėjimas išlaikyti daugiau nei 65 000 USD parodė, kaip greitai atsigavimas pritraukė investuotojų pasiūlą iš abiejų pastarojo nuosmukio pusių.
Nuo birželio pradžios bitcoin prekiavo žemiau realios 18 mėnesių iki dvejų metų UTXO kohortos kainos. pagal CryptoQuant duomenis. Priemonė apskaičiuoja vidutinę kainą, už kurią paskutinį kartą buvo perkeltos grupės monetos, ir yra jų lūžio lygio pakaitinis rodiklis.
Nuo to laiko ši slenkančių sąnaudų bazė išaugo iki maždaug 80 800 USD, kai monetos patenka į grupę ir iš jos išeina, todėl daugelis jos turėtojų patiria didelių nerealizuotų nuostolių dabartinėmis kainomis.
„Glassnode“ duomenys parodė, kad ilgalaikio turėtojo patirtų nuostolių apimtis padidėjo, kai Bitcoin artėjo prie 66 000 USD. Šis atsigavimas leido povandeniniams investuotojams parduoti su mažesniais nuostoliais, nei jie patyrė, kai kriptovaliuta prekiavo žemiau 60 000 USD.
Glassnode pareiškė:
„Šiuo metu daugiau nei 65% valiutos įplaukų yra priskiriamos ilgalaikiams turėtojams, kurie patyrė nuostolių, o tai atitinka ankstesnius „meškų“ rinkos etapus, kai ši grupė dominavo pardavimo pusėje.
Duomenys rodo, kad kai kurie turėtojai naudojo atsigavimą siekdami sumažinti riziką, o ne laukti, kol Bitcoin grįš į numatytą lūžio kainą, taip padidindami pasiūlą rinkai, kuri jau dabar stengiasi išplėsti savo atsaką į švelnesnius infliacijos duomenis.
Tuo pačiu metu trumpalaikiai turėtojai parduodavo į tą patį atsigavimą dėl priešingos priežasties. Investuotojai, kurie sukaupė bitkoinus netoli birželio mėn. žemiausio lygio, pradėjo gauti pelną, kuris paskutinį kartą buvo užfiksuotas gegužės mėnesį.
Dvi grupės įvestos skirtingomis kainomis ir registruoja skirtingus rezultatus. Ilgalaikiai turėtojai mažina nuostolius, o naujausi pirkėjai saugo pelną, tačiau abu tiekia Bitcoin, nes bando pakilti.
Jų bendras pardavimas padidino spaudimą, o „Bitcoin“ išlieka žemesnė už trumpalaikių turėtojų sąnaudų bazę, beveik 69 000 USD, o kita neseniai buvusių pirkėjų grupė sugrįžtų į nuostolius. Šis lygis yra šalia didelės opcionų koncentracijos nuo 70 000 iki 80 000 USD, sukurdamas persidengiančius galimo pasipriešinimo šaltinius.
ETF įplaukos grįžta, nes tobulėja Bitcoin rinkos režimas
Pardavimo spaudimas nepanaikino gerėjančios paklausos ženklų – JAV biržoje prekiaujami Bitcoin fondai pritraukė pinigų trims sesijoms iš eilės po savaitės, prasidėjusios staigiu pasitraukimu.
Fondai antradienį užfiksavo 181,1 mln. USD grynųjų įplaukų, trečiadienį 107,7 mln. USD ir ketvirtadienį dar 79 mln. USD. Bendra 367,8 mln. USD atgavo beveik 87% pirmadienio 424 mln. USD nutekėjimo, todėl per savaitę grynasis išėmimas sudarė apie 56 mln.
Pagerėjimas sutapo su „CryptoQuant“ analitiko Axelio Adlerio „Bitcoin Regime Score“ posūkiu, kuris apjungia pirkėjų srautus, atvirų palūkanų spaudimą, finansavimo normas, ETF veiklą, valiutų srautus ir kainų tendencijas.
Rodiklis pakilo iki 34,7 skalėje nuo -100 iki +100. Birželio 26 d. jis nukrito iki -42,9, kai Bitcoin kaina siekė beveik 58 300 USD, tačiau nuo liepos 2 dienos retai išliko žemiau nulio.
Rezultatas maždaug keturis penktadalius praėjusios savaitės praleido teigiamoje teritorijoje, palyginti su maždaug trimis penktadaliais viso mėnesio. Liepos 10 d. jis pasiekė 65,3, o po keturių dienų pasitraukė į neutralią padėtį, tačiau atsitraukimas neperaugo į nuolatinį neigiamą rodmenį.
Taip pat sustiprėjo susitarimas tarp modelio komponentų. Režimo pasitikėjimas per pastarąsias 24 valandas išaugo nuo 54,9 % iki 79,4 %, todėl jis buvo kiek žemiau modelio 80 % didelio patikimumo slenksčio.
Jo septynių dienų vidurkis padidėjo iki 64,3%, palyginti su 57,3% viso mėnesio. Tiek balų, tiek pasitikėjimo padidėjimas rodo, kad pagerėjimą skatina keli rinkos veiksniai, o ne vienas neįprastai stiprus komponentas.
Tačiau rodikliai dar turi lemti kainų svyravimą. Režimo balo grąža virš 50, kartu su beveik 80 % pasitikėjimo, būtų tvirtesnis patvirtinimas, kad atsigavimas atgavo pagreitį.
Opcionų ekspozicija viršija 70 000 USD
Tobulėjančiam režimui dabar tenka pirmasis didelis išbandymas regione, kuriame trumpalaikių turėtojų pasiūla sutampa su didele susidomėjimo iškvietimu koncentracija.
Deribito duomenys rodo apie 1,6 milijardo dolerių „Bitcoin“ skambučio palūkanas po 70 000 USD, 1 mlrd. USD – 72 000 USD ir 686 mln. USD – 75 000 USD. Dar 1,2 milijardo dolerių sutelkta ties 80 000 dolerių.
Šie keturi streikai sudaro beveik 4,5 mlrd.
Netoli šio koridoriaus yra trumpalaikio turėtojo sąnaudų bazė, kuri yra beveik 69 000 USD. Todėl gali būti, kad pastarieji pirkėjai parduoda bitkoinus, grįžę į nuostolius, tuo pačiu metu, kai opcionų prekiautojai ir rinkos formuotojai pradeda koreguoti pozicijas dėl didžiausių skambučių streikų.
Vien tik atviras susidomėjimas neatskleidžia, ar pozicionavimas atspindi tiesioginius aukštus sandorius, padengtų skambučių pardavimą, nepastovumo strategijas ar portfelio apsidraudimą. Kiekviena opcionų sutartis taip pat turi ir pirkėją, ir pardavėją, todėl sumos yra neišsamios kryptingo įsitikinimo matas.
Vis dėlto koncentracijos nustato lygius, kuriuose apsidraudimo veikla gali padidėti artėjant Bitcoin streikams, ypač pasibaigus dideliam galiojimo laikui. Šie koregavimai gali sustiprinti kainų pokyčius bet kuria kryptimi.
Bitkoinui reikia didesnės paklausos norint išvalyti 70 000 USD
Pasirinkimų koridoriaus išvalymas priklausys nuo to, ar pastaruoju metu pagerėjusi paklausa taps platesniu ir tvaresniu atsigavimu.
JAV neatidėliotini Bitcoin ETF užfiksavo tris įplaukų seansus iš eilės, tačiau atstatymas išlieka ribotas, palyginti su išėmimais iš dviejų didžiausių fondų per pastarąjį mėnesį.
„Glassnode“ duomenys parodė, kad bendras „BlackRock“ IBIT ir „Fidelity“ FBTC srautas per pastarąsias 30 dienų sudarė daugiau nei 1 250 BTC grynojo srauto per dieną. Prekybos aktyvumas ETF rinkoje taip pat sumažėjo, o tai rodo, kad, nepaisant pastarojo meto įplaukų serijos, dalyvavimas išlieka nedidelis.
Todėl bitkoinams reikės nuolatinio pirkimo vietoje ir ETF, kad būtų galima susigrąžinti pardavimus iš naujausių pirkėjų, grįžusių siekti pelno, ir vyresnio amžiaus savininkų, naudojančių mitingus, kad sumažintų nuostolius.
Yra ankstyvų požymių, kad ilgalaikių savininkų spaudimas gali mažėti. Vidutinis 30 dienų kohortos patirtų nuostolių kiekis pradėjo mažėti nuo pastarojo meto aukščiausio lygio.
Ankstesnės meškų rinkos įsitvirtino po to, kai ši priemonė pasiekė aukščiausią tašką ir pradėjo nuolatinį nuosmukį. Tačiau dabartinis perkėlimas išlieka per trumpas, kad būtų patvirtinta, jog didžiausias platinimas baigėsi.
Kol paklausa nesustiprės ir turėtojų pardavimas nepalengvės, Bitcoin lieka įstrigęs tarp gerėjančių rinkos signalų ir pasiūlos, atsirandančios atsigavimo metu.
Nepavykus pašalinti persidengiančio pasipriešinimo nuo 70 000 iki 80 000 USD, dėmesys būtų grąžintas į neigiamą pusę. Atviras susidomėjimas sudaro apie 1 milijardą dolerių 60 000 JAV dolerių ir 840 milijonų dolerių – 50 000 JAV dolerių, o tai sukuria dar vieną didelę opcionų koncentraciją žemiau dabartinės rinkos.
60 000 USD lygis taptų pirmuoju dideliu išbandymu po kito atmetimo, derinant didelę pardavimo koncentraciją su sritimi, kurioje pirkėjai anksčiau gynė rinką.
