Bitcoin nukrenta žemiau 63 000 USD, nes rinkos suteikia Hormuz srautui tik 3% galimybę iki rugpjūčio normalizuotis

Bitkoinas nukrito žemiau 63 000 USD, nes atsinaujinusios kovos tarp JAV ir Irano padidino naftos kainas, padidino obligacijų pajamingumą ir atgaivino susirūpinimą, kad dėl užsitęsusio Hormūzo sąsiaurio sutrikimo gali kilti infliacija.

Duomenys iš CryptoSlate rodo, kad didžiausia kriptovaliuta, kuria prekiaujama beveik 62 940 USD, per 24 valandas sumažėjo apie 1,4%. Kiti pirmaujantys skaitmeniniai ištekliai, įskaitant Ethereum, XRP ir Solana, per ataskaitinį laikotarpį patyrė nedidelius nuostolius – mažiau nei 2 %.

„CoinGlass“ duomenys parodė, kad dėl šios kainos padidėjimo praėjusią dieną buvo likviduotos 252,9 mln. USD kriptovaliutų pozicijos, o didžiąją dalį nuostolių patyrė prekiautojai, turintys ilgalaikes sverto pozicijas. Tokie likvidavimai įvyksta, kai biržos automatiškai uždaro nepakankamai užtikrintus sandorius, dažnai paspartindamos nuosmukį, kai kainos pereina per perpildytus lygius.

Bitcoin išsilaikė geriau nei daugelis Azijos rinkų, tačiau bet kokia mintis, kad investuotojai traktuos jį kaip prieglobstį, greitai išblėso. Ji pasikeitė kartu su likusia rizikos prekyba, svyruodama dėl to paties lygio baimės, dėl kurios sumažėjo technologijų akcijos ir kitas spekuliacinis turtas.

Hormūzo sąsiauris sukelia makro užkratą

Kriptovaliutų rinkos neramumai yra tik platesnės makroekonominės bangos, kylančios iš Artimųjų Rytų, simptomas. Pasaulinės rizikos nuotaikos susilpnėjo po savaitgalį vykusių Amerikos karinių smūgių Irano objektams.

Konfliktas šiuo metu beveik visas centras yra Hormūzo sąsiauryje – itin svarbioje jūrų arterijoje, kurią teka maždaug penktadalis visos pasaulyje jūra gabenamos žalios naftos.

Vandens kelio eksploatavimo būklė tebėra labai ginčytina, sukuriant netikrumo miglą, kurią energijos rinkos tradiciškai niekina.

X (anksčiau „Twitter“) JAV centrinė vadovybė patvirtino, kad dislokavo naikintuvus, karinio jūrų laivyno laivus ir autonominius jūrų dronus, kad neutralizuotų pakrantės radarų tinklus, oro gynybos sistemas ir raketų paleidimo galimybes.

Amerikos karinė vadovybė taip pat primygtinai reikalavo, kad koridorius liktų atviras teisėtai komercinei laivybai, ir apibūdino naujausius veiksmus kaip būtiną priemonę apsaugoti civilius jūrininkus nuo neprovokuojamų karo veiksmų.

Pridėjo:

„Hormūzo sąsiauris yra gyvybiškai svarbus jūrų koridorius pasaulinei prekybai. Iranas jo nekontroliuoja. JAV pajėgos yra nusiteikusios ir pasirengusios užtikrinti, kad komercinei laivybai išliktų navigacijos laisvė, nepaisant nuolatinės nepagrįstos Irano agresijos, persekiojimo, grasinimų ir savavališkų pareiškimų.

Tačiau Irano valdžia griežtai ginčijo šį pasakojimą, tvirtindama, kad sąsiauris yra visiškai uždarytas tarptautinei laivybai.

Diplomatinė retorika smarkiai paaštrėjo – Irano parlamento pirmininkas MB Ghalibafas pareiškė, kad „vienpusių susitarimų era baigėsi“ ir perspėjo, kad pasažas veiks tik laikantis griežtų Irano administracinių susitarimų, griežtai atremiant bet kokius Amerikos tranzito ultimatumus.

Dėl užsitęsusio uždarymo eksportuotojai turėtų ribotą dujotiekio pajėgumą apeiti sąsiaurį, dėl to sumažėtų naftos tiekimas ir padidėtų krovinių gabenimo bei draudimo išlaidos.

„Polymarket“ prekybininkai nustato tik 3 % tikimybę, kad srautas pasieks sutarties atkūrimo slenkstį iki liepos 31 d. Rinka atsakys „Taip“, jei TVF „PortWatch“ praneša, kad septynių dienų slankusis vidurkis yra bent 60 laivų apsilankymų bet kurią datą iki liepos 31 d.; kitu atveju jis išsprendžia „Ne“. Spaudos metu sutartyje buvo įrašyta daugiau nei 16 mln.

Naftos šokas atgaivina palūkanų normos riziką

Jūrų atotrūkis padidino naftos kainas, o „Brent“ naftos kaina pabrango net 4% ir artėjo prie 80 USD už barelį.

Padidėjimas atgaivino susirūpinimą, kad dėl padidėjusių energijos sąnaudų infliacija gali viršyti Federalinio rezervo tikslą ir atidėti bet kokį perėjimą prie mažesnių palūkanų normų.

Todėl Bitcoin prekybininkams tiesioginė rizika yra ne tik konflikto išplitimas, bet ir galimybė, kad nuolatinis naftos kainų augimas pakeis JAV pinigų politikos perspektyvas.

Didesnės žalios naftos kainos gali turėti įtakos transportavimo, gamybos ir vartotojų sąnaudoms. Jei toks spaudimas išliks, FED gali turėti mažiau galimybių mažinti palūkanų normas ir gali susidurti su didesniu spaudimu toliau griežtinti politiką.

Didesnis pajamingumas taip pat padidina alternatyviąsias išlaidas, susijusias su turto, kuris neduoda pajamų, įskaitant Bitcoin ir auksą, laikymo, tuo pačiu palaiko dolerio paklausą ir vyriausybės skolą.

Birželio mėn. Fed posėdžio protokolas parodė, kad keli politikos formuotojai įžvelgė reikalą padidinti federalinių fondų palūkanų normą, nors galiausiai komitetas paliko jį nepakeistą – 3,5–3,75%. Pareigūnai taip pat svarstė scenarijus, kai infliacija išliko aukšta dėl Artimųjų Rytų konflikto, tarifų ir didelės paklausos, kurią lėmė investicijos į dirbtinį intelektą.

Rinkos tą susirūpinimą atspindėjo pirmadienį. Dvejų metų iždo pajamingumas pakilo iki aukščiausio lygio nuo 2025 m. vasario mėn., o ateities sandoriai reiškė maždaug 39 baziniais punktais FED griežtinimą iki metų pabaigos. Auksas taip pat sumažėjo, nes didesnis pajamingumas ir stipresnis doleris nusvėrė tradicinių prieglobsčių paklausą.

Šis derinys padeda paaiškinti, kodėl Bitcoin susilpnėjo net padidėjus geopolitinei rizikai. Kriptovaliuta kartais pakilo politinio ar finansinio streso laikotarpiais, tačiau jos trumpalaikiai rezultatai išlieka jautrūs finansiniam svertui, dolerio likvidumui ir numatomai palūkanų normoms.

Korėjos žetonų išmušimas veda Azijai nuostolius

Audringiausia reakcija į geopolitinę priemoką išryškėjo Azijos akcijų biržose, kur šiandien per žiaurią prekybos sesiją išgaravo 950 mlrd. USD rinkos kapitalizacija.

„Bull Theory“ pranešė, kad niokojimai buvo ryškiausi Seule, kur KOSPI lyginamasis indeksas smuko 9,2 proc., išbraukdamas 377 mlrd. USD įmonės vertės. Dėl didelio kapitalo nutekėjimo biržos operatoriai šiemet jau septintą kartą stabdė prekybą.

Pietų Korėjos kova buvo labai sutelkta puslaidininkių sektoriuje, kuris anksčiau turėjo didžiulį dirbtinio intelekto skatinamą pagreitį. Atminties lusto behemotas SK Hynix patyrė 15% žlugimą, o tai yra didžiausias vienos dienos nuosmukis per įmonės istoriją.

Laikas buvo ypač nerimastingas – įvyko vos vieną prekybos dieną po to, kai bendrovė įsitraukė į 26,5 mlrd. Puslaidininkių milžino akcijomis dabar prekiaujama daugiau nei 35% žemiau nei birželio mėn.

Staigus likimo pasikeitimas išryškina didžiulį nepastovumą, būdingą dabartinei dirbtinio intelekto aparatinės įrangos prekybai, kai didžiulės kapitalo įplaukos gali išgaruoti po pirmųjų makroekonominių nelaimių požymių.

Pramonės lygiavertė „Samsung Electronics“ nebuvo pasigailėta ir kartu numetė beveik 11 proc. Platesnis KOSPI dabar yra paniręs 28% nuo pastarojo meto aukštumų, o tai rodo ketvirtą nuostolių savaitę iš eilės.

Nors indeksas per metus išlaiko 58 % padidėjimą, šis skaičius rodo didelį susitraukimą nuo 116 % grąžos, kuria jis gyrėsi ciklo pradžioje.

Tuo tarpu rinkos užkratas nepaisė jokių sienų, nes jis išplito į Tokiją, kur Nikkei 225 pasidavė 2,7 proc., sudegindamas maždaug 236 mlrd. USD akcininkų turtą.

Be to, Šanchajaus vertybinių popierių biržoje kotiruojamos Kinijos akcijos atpigo 2,3%, o tai reiškia 210 mlrd. USD nuostolį. Taivano rinkos, kuriose yra daug technologijų, krito 3,1 %, panaikindamos 127 mlrd. USD, o Indijos „Nifty“ indeksas užfiksavo palyginti nedidelį 0,3 proc. nuosmukį ir atmetė 14,7 mlrd. USD.