„Vulcan“ finansavimas: 33,1 mln. USD skolos siena priklauso nuo PIPE
Pagal dabartinį planą siūlomas „Vulcan“ finansavimas siekia 39,4 mln. USD ir išpirks 33,1 mln. USD aukštesnio rango vekselius, kurių terminas turi būti sumokėtas spalio 31 d. Rugpjūčio 14 d. kas ketvirtį pateiktame dokumente teigiama, kad bendrovė panaudos finansavimą šiam išpirkimui. Tačiau iki rugpjūčio 16 d. Vulcan nepranešė, kad finansavimas uždarytas.
Bendrovė, anksčiau buvusi Greenidge Generation, teigė, kad privačios investicijos į viešąjį kapitalą arba PIPE nebuvo uždarytos. Teigė, kad jokios pajamos nebuvo gautos ir vertybiniai popieriai nebuvo išleisti. Birželio 30 d. „Vulcan“ turėjo 3,197 mln. USD grynųjų pinigų ir pinigų ekvivalentų. Be to, ji turėjo 6,027 mln. USD skaitmeninio turto arba 9,2 mln. USD kartu, palyginti su 33,138 mln. USD banknotų pagrindine suma.
21 dienos finansavimo laikotarpis
Pagal liepos mėn. finansavimo sutartis „Vulcan“ parduos 17 146 190 akcijų po 1,71 USD ir surinks apie 29,3 mln. Ji taip pat išleistų 10 milijonų dolerių konvertuojamą banknotą Machine Investment Group. Sandoriui vadovauja Machine Investment Group ir „Atlas Holdings“ filialai.
Uždarymui taikomos kelios sąlygos. Tai apima sutikimą įtraukti atitinkamas akcijas į Nasdaq ir pateikti sandorio bei įkeitimo dokumentus. Jiems taip pat reikalingas akcininkų sutikimas ir bent 30 mln. USD bendrųjų pajamų. Sutartys gali būti nutrauktos, išskyrus išimtis, jei uždarymas neįvyko iki spalio 10 d. Ta neįvykdymo data yra 21 diena iki obligacijų išpirkimo termino pabaigos.
Obligacijos sąlygose numatyta, kad pagrindinė suma ir paskutinė suplanuotos palūkanos turi būti sumokėtos spalio 31 d. Norint pasirinktinai išpirkti, reikia įspėti prieš 10–60 kalendorinių dienų. Rugpjūčio 14 d. „Vulcan“ rezultatų pranešime teigiama, kad ketina išpirkti obligacijas, tačiau aiškiai nurodyta, kad paskelbimas nėra pranešimas apie išpirkimą.
Vulcan apskaičiavo 37,7 mln. USD grynųjų PIPE pajamų. Ji planuoja obligacijoms pritaikyti 33,1 mln. USD ir maždaug 1,4 mln. USD sutartinių palūkanų, susijusių su išpirkimu. Jo pristatymas rodo, kad bendra skola sumažėjo nuo 36,9 mln. USD iki 13,7 mln. Tai rodo, kad grynoji skola sumažėjo nuo 27,7 mln. USD iki 1,3 mln. Šie skaičiai yra iliustratyvūs ir daroma prielaida, kad finansavimas uždaromas, o pajamos panaudotos taip, kaip planuota. Jie taip pat apima naują 10 milijonų dolerių vertės „Machine Investment Group“ banknotą.
Skolos mažinimas išlieka sąlyginis
Atskiras keitimas, baigtas per antrąjį ketvirtį, sumažino apie 3,6 mln. USD senų banknotų. Už tai Vulcan išleido maždaug 1,4 mln. Tas sandoris baigtas, o didesnis spalio mėnesio sumažinimas lieka sąlyginis.
„Vulcan“ teigė, kad numatomo veiklos grynųjų pinigų srauto nepakaks esamiems skoliniams įsipareigojimams įvykdyti. Jeigu VAMZDŽI nesuteiks reikiamų lėšų, bendrovė teigė, kad reikės kito finansavimo arba pratęsti terminą. Jame taip pat nurodytas restruktūrizavimas, turto pardavimas ar kita alternatyva. Nepavykus apsaugoti, gali atsirasti numatytasis įvykis. Remiantis kas ketvirtį teikiama paraiška, dėl įsipareigojimų neįvykdymo gali prireikti restruktūrizavimo, įskaitant apsaugą nuo bankroto.
Pagrindiniai pokyčiai, kuriuos reikia stebėti, yra tai, ar PIPE uždaromas ir ar „Vulcan“ pateikia oficialų išpirkimo pranešimą. Iki tol planuojamas skolos mažinimas lieka neapibrėžtas, o ne baigtas.
