„Metaplanet“ JAV „Bitcoin“ iždo statymas gali atblokuoti iki 3,4 mlrd. USD, tačiau yra kažkas
„Metaplanet“ ketina perimti beveik visišką „Nasdaq“ biržos „Super League Enterprise“ kontrolę, investuodama 134,6 mln. USD, o didžioji dalis su sandoriu susijusių milijardų dolerių priklausys nuo būsimų finansinių sprendimų.
Rugpjūčio 18 d. Japonijoje įsikūrusi „Bitcoin“ iždo bendrovė paskelbė sutikusi įnešti 2100 „Bitcoin“ ir 2,5 mln. USD už 44,9 mln. „Super League“ akcijų, kurių kiekvienos kaina yra 3 USD. Sandoris suteiktų „Metaplanet“ apie 95,7% bendrovės paprastųjų akcijų pagal bazinę kapitalizaciją ir valdybos kontrolę.
Remiantis SEC paraiška, „Super League“ taptų „Metaplanet“ dukterine įmone, persivadintų į „Superplanet“ ir, jei sandoris būtų uždarytas, sieks prekiauti su stulpeliu SUPA.
Esamiems bendriesiems įmonės akcininkams liktų apie 4,3 % bendrovės akcijų, o tai dar labiau sumažėtų, jei būtų panaudoti neapmokėti iš anksto finansuojami varantai.
Simonas Gerovičius, „Metaplanet“ generalinis direktorius, sakė:
„Dabar strategija veikia dviem varikliais. Superplanet padidina Amerikoje. Metaplanet padidina Japonijoje. Abu palaiko vieną Bitcoin poziciją, kuri niekada nepalieka grupės. Kai „Superplanet” pritraukia kapitalą nepridėdamas paprastų akcijų, Bitcoin akcijai pakyla ten ir Metaplanet tuo pačiu metu. Dvi rinkos, dvi valiutos, dvi investuotojų bazės, vienas balansas.
Bendrovės tikisi, kad sandoris bus baigtas ketvirtąjį ketvirtį, gavus akcininkų sutikimą ir „Nasdaq“ reikalavimus. „Metaplanet“ gali nutraukti sutartį, jei ji nebus uždaryta iki gruodžio 31 d., su galimybe pratęsti terminą iki 2027 m. kovo 31 d.
„Metaplanet“ yra trečia pagal dydį „Bitcoin“ holdingo bendrovė, kurios kasoje yra 43 000 BTC.
Milijardinis potencialus finansavimas lieka sąlyginis
Ši struktūra suteikia „Metaplanet“ kontrolę uždarymo metu, tačiau didžioji dalis kapitalo, skirto „Superplanet“ Bitcoin strategijai išplėsti, ateis tik vėliau ir nėra garantuotas.
„Metaplanet“ gautų 10 metų garantijas papildomai įsigyti net 381 mln. akcijų už kainas nuo 3 USD iki 33,50 USD. Visas grynųjų pinigų panaudojimas pradinėmis kainomis „Superplanet“ suteiktų apie 3,38 mlrd.
Šios pajamos nebus prieinamos pasibaigus įsigijimui. „Metaplanet“ turėtų pasinaudoti garantijomis, o koregavimo nuostatos ir grynųjų pinigų panaudojimo mechanizmai galėtų pakeisti tiek išleistų atsargų kiekį, tiek galiausiai gautus grynuosius pinigus.
„Metaplanet“ taip pat turėtų 24 mėnesių galimybę investuoti iki 210 mln. USD per nekonvertuojamas perpetual privilegijuotąsias akcijas. Vertybiniai popieriai kas ketvirtį mokėtų dividendus pagal trijų mėnesių terminą SOFR plius 4% ir būtų pirmesni už paprastąsias akcijas, tačiau investicija tebėra neprivaloma.
„Superplanet“ atskirai svarsto galimybę panaudoti savo „Bitcoin“ turimas vertybines popierius, kad palaikytų būsimus nuolatinius privilegijuotus vertybinius popierius, sukurdama dar vieną potencialų kapitalo šaltinį Bitcoin pirkimams. Spaudos metu toks pasiūlymas nebuvo patvirtintas.
Rezultatas yra netolygi finansavimo seka: esami akcininkai sugeria didžiąją dalį atskilimo, kai Metaplanet perima kontrolę, o kapitalas, galintis paversti Superplanet žymiai didesne Bitcoin transporto priemone, priklauso nuo Metaplanet vykdymo garantijų arba būsimų vertybinių popierių pasiūlymų.
