„Bitcoin“ savaitgalio atsigavimas po ETF nutekėjimo bus išbandytas 80 400 USD
PerpFinder spalio 10 d., 09:36 UTC momentinėje nuotraukoje bitcoin prekiavo beveik 82 900 USD, o prekybininkai stebėjo, ar savaitgalio atsigavimas atneš naujų svertų, ar toliau atsitrauks pozicija.
Ta pati momentinė nuotrauka nustatė, kad Binance BTC ateities sandorių palūkanos siekė 7,70 milijardų USD ir parodė, kad ilgieji gauna finansavimą, o tai rodo neigiamą finansavimą. Šeštadienio deribito galiojimo laikas jau nusistovėjo 08:00 UTC; Sekmadienio galiojimo laikas liko priešakyje.
Atsigavimo patvarumas priklauso nuo to, ką prekiautojai daro su svertu: jį atkuria, uždaro pozicijas ar apsidraudžia nuo kito nuosmukio.
Ateities pozicionavimas yra testas
Finansavimo mokėjimai padeda atskirti šiuos kelius: teigiamas finansavimas reiškia, kad ilgais moka trumpai, o neigiamas finansavimas apverčia tą srautą.
Atsigavimas, kai kaina kyla, palūkanų normos stabilios arba didėja, o finansavimas yra nedidelis, būtų suderintas su prekybininkais, atkuriant riziką sveikai. Kainos kilimas, o atviros palūkanos mažėja, atitiktų pozicijos panaikinimą, įskaitant trumpą padengimą, o ne būtinai rodytų naują įsitikinimą.
Kainų kritimas kartu su mažėjančiomis palūkanomis reikštų ir toliau mažinti įsiskolinimą. Kainos kritimas kartu su didėjančiomis atviromis palūkanomis gali reikšti naują kritimą, ypač jei finansavimas taip pat tampa neigiamas.
Šie pozicionavimo scenarijai ir kainų sritys yra autoriaus iliustracijos. Tai yra sąlyginiai atskaitos taškai, o ne kotiruojamos rinkos prognozės.
| BTC kainos veiksmas | Atviras susidomėjimas | Finansavimas | Ką tai pasiūlytų |
|---|---|---|---|
| Kaina kyla | Stabilus arba kylantis | Kuklus | Galimas sveikos rizikos atstatymas |
| Kaina kyla | Kritimas | Kuklus arba krentantis | Galimas trumpas uždengimas / padėties valymas |
| Kaina krenta | Kritimas | Silpnėjimas | Tęsiamas įsiskolinimo mažinimas |
| Kaina krenta | Kylantis | Neutralus neigiamam | Galimas naujas meškų atskleidimas |
Sekmadienio pasirinkimų knyga yra sudėtinga
PerpFinder spalio 10 d., 09:49 UTC opcionų momentinė nuotrauka parodė, kad sekmadienio BTC galiojimo laikas yra 272,4 mln. USD atvirų palūkanų, 98,5 mln. USD skambučių ir 174,0 mln. Sutartys sudaromos 08:00 UTC spalio 11 d.
Kiekviena neįvykdyta sutartis turi pirkėją ir pardavėją. „Pudo-heavy“ knygoje parodyta, kur rizika sutelkta deribito galiojimo pabaigoje, atsižvelgiant į apsidraudimą nuo neigiamo poveikio arba kritimo riziką, nenustačius, kuri šalis inicijavo tas pozicijas.
Ką reiškia Bitcoin nepastovumas
Toje pačioje 09:49 UTC momentinėje nuotraukoje Deribit DVOL indeksas buvo 36,63% metinis. Naudojant numanomą 82 600 USD pradinę kainą, dviejų dienų, vieno standartinio nuokrypio skaičiavimas duoda apie 2 239 USD iš abiejų pusių, paliekant suapvalintus atskaitos taškus netoli 80 400 USD ir 84 800 USD.
Neatidėliotina paklausa yra svyravimo veiksnys. Nuo spalio 7 iki spalio 8 d. JAV neatidėliotinų Bitcoin ETF pinigų srautai užfiksavo beveik 730 mln. USD: atitinkamai 484,9 ir 244,1 mln. Penktadienis, spalio 9 d., tada grįžo prie kuklios 21,1 mln. USD grynosios įplaukos.
Savaitgalio likvidumas remiasi išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, todėl ateities sandorių atsigavimas gali išnykti greičiau, kai ETF pirkimas darbo dienomis yra švelnus.
| Scenarijus | Kainų sritis | Patvirtinimo signalai |
|---|---|---|
| Meškų tęsinys | 80 000–80 400 USD | BTC praranda 80 400 USD, grįžta ilgas likvidavimas, OI vis krenta |
| Diapazono stabilizavimas | 82 000–83 000 USD | OI suplokštėja, finansavimas išlieka kuklus, kaina išlaiko savaitgalio diapazoną |
| Atkūrimo plėtinys | 84 500–85 000 USD | Kainos kyla dėl stabilios / didėjančios OI ir geros neatidėliotinos paklausos |
| Perviršis / mažas likvidumas | Mažiau nei 79 000 USD arba daugiau nei 86 000 USD | Staigus savaitgalio judėjimas be tvirto patvirtinimo, su apsisukimo rizika |
Kas lemia Bitcoin savaitgalį
Jei bitkoino vertė viršija 82 000 USD, atviros palūkanos stabilizuojasi arba didėja, o finansavimas išlieka kuklus, judėjimas link 84 500 USD iki 85 000 USD turėtų sveikesnę poziciją. ETF ir neatidėliotinos paklausos sustiprėjimas, viršijantis nedidelį penktadienio srautą, taip pat trumpalaikiai likvidavimai, viršijantys ilgalaikius, patvirtintų šį rodiklį.
Jei Bitcoin praranda 80 400 USD, „Binance“ palūkanos toliau mažėja, finansavimas išlieka silpnas arba tampa neigiamas, grįžta ilgas likvidavimas, o sekmadienį pasibaigus dideliam galiojimo laikui tenkinama silpnų vietų paklausa, 80 000 USD vėl pradeda veikti.
