Bitcoin kasybos milžinas Poolin paskelbė apie bankrotą 11 700 vartotojų skolingas 164 mln.
Bitcoin kasybos baseinas „Poolin Technology“ pateikė prašymą dėl 11 skyriaus su 163,7 mln. USD IOU piniginės vartotojams. Dvi jos Teksaso filialai siekia teismo patvirtinimo dėl turto pardavimo su 52 mln. USD vertės pasiūlymais.
Pasiūlymai sudaro apie 31,8% IOU, tačiau jie apima „Lonestar“ filialų turimą turtą, o ne grynuosius „Poolin Technology“ piniginės versle. Nėra patikimo susigrąžinimo įvertinimo, kol galutinės pardavimo kainos, turto suvaržymas, turto paskirstymas, bankroto išlaidos ir leidžiami reikalavimai lieka neišspręsti.
Aukcionas galėtų gauti pasiūlymus iš kriptovaliutų kasėjų ir AI duomenų centrų operatorių, todėl pardavimo kaina padidėtų. Pinigai tada būtų perkelti per bankroto teismo mokėjimo nurodymą, kol nepasiektų „Poolin Technology“ neužtikrintų piniginės kreditorių.
Poolinas kadaise buvo vienas didžiausių Bitcoin kasybos baseinų. 2021 m. ir 2022 m. jos hasratas pakilo virš 25 EH/s, o jo dalis tinkle maždaug 2020 m. pasiekė beveik 18 %. Prie telkinio pažymėti adresai išgavo 28 371 bloką ir uždirbo 256 805 BTC.
Poolin Technology Pte. Ltd., Lonestar Taproot LLC ir Lonestar Dream Inc. liepos 22 d. pateikė savanoriškas 11 skyriaus peticijas JAV Naujojo Džersio apygardos bankroto teismui. Jų bylos nagrinėjamos kartu pagal bylą 26-18325.
Poolino pirmosios dienos deklaracijoje nurodyta 163 723 500 USD neužtikrintų piniginių turėtojų IOU ir 173 109 791 USD preliminarioje išankstinio kapitalo struktūroje. Oficialūs tvarkaraščiai ir finansinių reikalų ataskaitos dar laukia.
Kas skiria 52 milijonus dolerių nuo piniginių laikiklių
Būsimas pirkėjas Thor CALAP LLC pasirašė 15 milijonų dolerių persekiojimo sutartį dėl Pyote turto ir atskirą 37 milijonų dolerių sutartį dėl su Tarbush susijusio turto. Siūlomi sandoriai sudaro 52 mln.
Pati „Poolin Technology“ praneša apie 1,2 mln. USD banko sąskaitoje Naujajame Džersyje, biuro nuomos sutartį ir tarpįmonių pretenziją. Teksaso svetainės, maitinimo teisės ir įranga priklauso „Lonestar“ filialams. Pareiškimuose šis turtas nurodomas pagal skolininką, nors trys bylos yra administruojamos bendrai.
„Poolin Technology“ ieškinys savo filialams gali lemti, kiek kasybos turto vertės pasiekia piniginės kreditoriai. Teismas dar turi nuspręsti, ko tas ieškinys vertas ir kaip jis bus sprendžiamas.
Iš dalies pakeistas pasiūlymas parduoti esamas suvaržymas būtų perkeltas į pardavimo pajamas, išsaugant jų galiojimą ir grąžinimo prioritetą. Administracinės išlaidos, prioritetinės pretenzijos, pardavimo išlaidos, ginčai ir galutinis pretenzijų suderinimas dar labiau atskirtų bruto atlygį nuo grynųjų pinigų, skirtų neužtikrintam paskirstymui.
Konkuruojančiam sandoriui taip pat gali būti taikoma pasiūlymo apsauga. Į jas įeina 3% nutraukimo mokestis už kiekvieną persekiojimo susitarimą, taip pat išlaidų kompensacija, kuri neviršija 250 000 USD „Tarbush“ ir 150 000 USD „Pyote“. Pasiūlyme prašoma administracinių išlaidų, susijusių su šiomis apsaugos priemonėmis, apmokėti iš konkuruojančio pardavimo pajamų.
„Poolin Technology“ ir „Lonestar Dream“ vertina turtą nuo 1 iki 10 milijonų JAV dolerių, o Taproot – nuo 50 iki 100 milijonų dolerių. Kiekvienas skolininkas pasirenka įsipareigojimus nuo 100 iki 500 milijonų dolerių ir nuo 10 001 iki 25 000 kreditorių.
Tie platūs, standartizuoti diapazonai mažai pasako apie tai, ko verta grupė kaip visuma. Deklaracijos preliminari kapitalo struktūra suteikia aiškesnį atskaitos tašką, tačiau būsimi grafikai gali pakeisti vaizdą.
Kaip piniginės skolinimas ir Teksaso nuostoliai sunaudojo Pooliną
IOU išaugo iš piniginės verslo, kuris skolindavosi stabilias monetas už klientų kriptovaliutą. Vėliau „Poolin Wallet“ pasiūlė indėlių produktus, kurie, kaip teigiama deklaracijoje, žadėjo metinę grąžą nuo 2% iki 8,8%.
Kai 2022 m. birželio mėn. Bitcoin nukrito žemiau 20 000 USD, įkeistas užstatas prarado vertę ir paskatino raginti daugiau užstato. „Poolin“ savo finansavimo santykius perkėlė į „Antalpha Technologies“, kuri skolino už skaitmeninį turtą. „Poolin“ finansavimo pajamas panaudojo klientų atsiėmimui, palūkanoms, kasybos įrangai, jos plėtrai JAV ir įprastoms veiklos išlaidoms padengti.
Iki 2022 m. rugsėjo mėn. Poolinas nebegalėjo patenkinti išėmimo poreikio. Ji sustabdė išmokėjimus ir išleido apie 163,7 mln. „CryptoSlate“ pranešė apie įšaldymą prasidėjus likvidumo krizei.
Vadovybė teigia, kad „Antalpha“ 2022 m. lapkritį likvidavo maždaug 265 mln. USD skaitmeninio turto užstato, palyginti su maždaug 260 mln. USD. Tada Poolinas nutraukė savo įprastą veiklą, o Teksaso kalnakasybos plėtra ir toliau darė nuostolius.
Ši plėtra buvo skirta pasiekti net 600 megavatų galios. Iš pradžių buvo prieinama tik 100 MW, todėl verslui liko daugiau kasybos įrangos, nei galėjo panaudoti.
Skolininkai užfiksavo apie 8,8 mln. USD įrangos pardavimo nuostolių per 2023–2025 m. fiskalinius laikotarpius ir apie 45,9 mln. USD sukauptų nuostolių „Lonestar“ versle.
„CryptoSlate“ analizė atskleidė nuolatinį stresą pažymėtuose „Poolin“ kalnakasių balansuose, dokumentuodamas ilgą 2022 m. krizės uodegą; Dabartinės Poolino bankroto bylos dabar apibrėžia turto ir pretenzijų klausimus, kurie svarbūs susigrąžinimui.
„Lonestar Dream“ uždarė Teksaso kasybos ir prieglobos operaciją liepos 10 d. ir neketina atnaujinti kasybos.
11 skyriaus strategija yra nutraukimas, nukreiptas į aikštelių ir susijusio turto pardavimą, o į atkūrimo bylą neįtraukiamos atnaujintos kasybos pajamos.
Teismo kontroliuojamas kelias į geresnį pasveikimą
Persekiojimo susitarimuose būtų nustatytos pradžios aukštai, jei teismas patvirtintų siūlomą procesą. Skolininkai teigia susisiekę su daugiau nei 335 strateginėmis, finansinėmis ir hibridinėmis perspektyvomis, įskaitant kriptovaliutų kasėjus ir dirbtinio intelekto arba didelio našumo skaičiavimo duomenų centrų operatorius. Pranešimo metu buvo sudarytos 28 neatskleidimo sutartys, septyni ketinimų protokolai ir trys papildomi susidomėjimo aukcione požymiai.
Dirbtinio intelekto infrastruktūra siūlo patikimas dideles kainas, nes žemė, tinklo jungtys, pastotės ir elektros energijos tiekimo teisės gali būti vertingos ne tik „Bitcoin“ gavybai. Pastarieji kasybos sektoriaus sandoriai vis labiau buvo skirti dirbtinio intelekto duomenų centrų prieigai prie energijos.
Rinkodaros duomenys palieka nežinomą galutinę pirkimo kainą. Neatskleidimo susitarimai ir susidomėjimo ženklai neatitinka kvalifikuotų pasiūlymų, o būsimi pirkėjai vis tiek turi įvertinti šias konkrečias svetaines aukščiau Thor CALAP sąlygomis, atsižvelgę į plėtros poreikius, sutartis ir uždarymo riziką.
Siūloma procedūra dar laukia teismo patvirtinimo. „CryptoSlate“ liepos 24 d. peržiūrėjo dokumentą, pirmosios dienos posėdis buvo suplanuotas liepos 27 d., 11 val. ryto laiku. Pardavimo pasiūlymas nebuvo įtrauktas į pateiktą pirmosios dienos darbotvarkę ir atskirai buvo pasiūlyta rugpjūčio 12 d.
Jei pasiūlymas bus patvirtintas, pasiūlyme siūlomas galutinis kvalifikuotų pasiūlymų galutinis terminas, rugsėjo 10 d. aukcionas, jei atitinka daugiau nei vienas, pardavimo posėdis ne vėliau kaip rugsėjo 16 d. ir lapkričio 30 d. Teismo patvirtinimas ir faktinis konkurso dalyvio dalyvavimas kontroliuoja kiekvieną etapą.
Piniginės turėtojų išmokos priklauso nuo galutinės pardavimo kainos ir nuo to, kas lieka po to, kai teismas išsprendžia turto areštą, turto paskirstymą, „Poolin Technology“ tarpįmonės ieškinį ir kitus patvirtintus reikalavimus.
Todėl dabartiniai susitarimai nustato tik pasirašytus atidarymo pasiūlymus, kurių bendra suma yra 52 mln. USD, o tai yra mažiau nei trečdalis piniginės IOU bendrosios aritmetinės vertės.
Konkurencingesni pasiūlymai gali padidinti pardavimo kainą, tačiau klientų išmokos priklausys nuo to, kas liks po išlaidų ir kiek gali judėti tarp atskirų bankroto objektų. Jų piniginės pretenzijos buvo neišspręstos beveik ketverius metus.
