Australija žiūri į 14 milijonų Australijos dolerių kapitalo taisyklę, nes stiprėja kriptovaliutų reguliavimo susidorojimas

Australijos vertybinių popierių reguliuotojas pasiūlė griežtesnius kriptovaliutų biržų ir saugotojų veiklos standartus, prieš kitąmet įvesdama naują licencijavimo režimą.

Australijos vertybinių popierių ir investicijų komisija (ASIC) spalio 15 d. išleido konsultacijų paketą, kuriame išdėstyti griežtesni reikalavimai siekiant apsaugoti klientų turtą, vykdyti sandorius, valdyti interesų konfliktus ir išlaikyti pakankamai finansinių rezervų.

Remiantis pasiūlymais, kriptovaliutų biržoms ir žetonų saugojimo platformoms būtų taikomos apsaugos priemonės, panašios į tas, kurios valdo tradicines finansų įstaigas, ir išplėsti įmonių, kurios klientų vardu laiko skaitmeninį turtą ir juo prekiauja, priežiūrą.

Pakeitimais įgyvendinamas 2026 m. Australijos korporacijų pakeitimo (skaitmeninio turto sistemos) įstatymas, priimtas balandžio mėn. ir įsigaliojęs 2027 m. Pagal teisės aktus, paveiktos įmonės turi gauti Australijos finansinių paslaugų licenciją arba gauti papildomą leidimą pagal esamą licenciją.

ASIC komisaras Alanas Kirklandas sakė, kad ši sistema atspindi didėjantį skaitmeninio turto integravimą į pagrindinius finansus.

„Mūsų siūlomose gairėse ir standartuose pripažįstamas didėjantis skaitmeninio turto ir tokenizacijos vaidmuo, įskaitant tradicines finansų sistemos dalis“, – sakė Kirklandas.

Jis pridūrė, kad reguliavimo institucija siekia suderinti Australiją su panašiomis tarptautinėmis jurisdikcijomis, kartu skatindama investicijas ir naujoves, nesumažindama vartotojų apsaugos.

Siūlomi pakeitimai sukeltų didesnę atsakomybę biržoms už klientų lėšas ir prekybos veiklą. Platformos turėtų tvarkyti tinkamus įrašus, saugoti ir atskirti klientų turtą, atskleisti reikšmingą saugojimo riziką ir nustatyti netinkamo rinkos elgesio kontrolės priemones.

Jie taip pat susidurtų su klientų prekybos apribojimais ir reikalavimais įvertinti žetonus prieš įtraukiant juos į sąrašą, todėl operatoriai gali būti priversti peržiūrėti esamus prekybos susitarimus ir jų platformose turimą turtą.

Kapitalinis remontas vyksta, kai didėja reguliavimo leidimo paklausa. ASIC pranešė, kad pagal esamą sistemą užregistravo daugiau nei 140 paraiškų dėl su skaitmeniniu turtu susijusių finansinių paslaugų, įskaitant daugiau nei 110 paraiškų, pateiktų per pereinamąjį reguliavimo lengvatų laikotarpį, kuris baigėsi rugsėjį.

Kriptovaliutų biržoms taikomi aukštesni kapitalo reikalavimai ir griežtesnė saugojimo kontrolė

Vienas iš svarbiausių pasiūlymų yra susijęs su finansiniais ištekliais, kuriuos turi išlaikyti mainai, kad galėtų tęsti veiklą.

Pagal pirmąjį iš trijų modelių, aprašytų 392 konsultaciniame dokumente, operatoriams, kurie neatitinka trečiosios šalies globos koncesijos reikalavimų, grynasis materialusis turtas turėtų būti bent 14 mln. Australijos dolerių arba 10 % vidutinių pajamų, atsižvelgiant į tai, kuri suma didesnė.

Platformoms, naudojančioms kvalifikuotus nepriklausomus saugotojus, gali būti taikomas žymiai mažesnis pradinis reikalavimas – 200 000 Australijos dolerių. Tačiau faktinė riba būtų didžiausia iš tos sumos, 0,5 % vidutinės pagrindinio turto vertės (viršija 7 mln. Australijos dolerių) arba 10 % vidutinių pajamų.

Šis skirtumas galėtų paskatinti mažesnes biržas perduoti saugojimo paslaugas iš išorės, o ne įsipareigoti milijonus dolerių patiems patenkinti kapitalo reikalavimus.

Dėl koncesijos būtų reikalaujama, kad platformos visą pagrindinį turtą perduotų kvalifikuotiems išorės saugotojams ir gautų raštiškus patikinimus dėl savo finansinės padėties, paprastai paremtų nepriklausomomis audito ataskaitomis.

Operatoriai ir toliau būtų atsakingi už šių susitarimų priežiūrą, sukurdami papildomus atitikties įsipareigojimus, net kai kita įmonė turi klientų turtą.

Antrasis ASIC pasiūlytas modelis sumažintų kapitalo žemiausią ribą iki 7 mln. Australijos dolerių operatoriams, kurių platformose yra tik turtas, nepriskiriamas finansiniams produktams. Platformoms, turinčioms finansinius produktus, ir toliau būtų taikoma aukštesnė riba.

Trečiasis modelis nustatytų 2 milijonų Australijos dolerių pradinę žemę, o papildomi reikalavimai būtų susiję su turto valdymu, pajamomis ir veikla, tokia kaip tarpininkavimas, operacijos prekybos vietose ir tiesioginis bendravimas su klientais.

Alternatyvos galėtų žymiai skirtis mažesnėms įmonėms, ieškančioms licencijų, o didesni operatoriai galėtų geriau padengti finansinę naštą ir išlaikyti esamas saugojimo operacijas.

Be kapitalo, ASIC nori, kad mainai sustiprintų apsaugos priemones, reglamentuojančias klientų valdymą.

Reguliuotojas siūlo kas ketvirtį teikti ataskaitas apie kriptovaliutų piniginės susitarimus ir adresus, griežčiau suderinti klientų turtą ir kontroliuoti, kaip platformos naudoja patikėtą turtą.

Operatoriai taip pat turėtų turėti aiškų kliento leidimą, kad galėtų naudoti pagrindinį turtą pagal leistinus susitarimus, ir jie turėtų išlaikyti klientų interesų apsaugą nemokumo atveju.

Prekybos srityje reguliavimo institucija siūlo geriausio vykdymo reikalavimus tam tikriems tarpininkams, įskaitant prieigą prie bent dviejų tinkamų likvidumo šaltinių. Biržos susidurtų su apribojimais prekiauti kaip pagrindine savo platformose, atsižvelgiant į tam tikras išimtis, ir joms būtų draudžiama priimti paskatas teikti pirmenybę tam tikriems žetonams.

Kita nuostata neleistų finansinių paslaugų licencijos turėtojams įskaityti tam tikras stabilias monetas, išleistas, kontroliuojamas ar turimas jų pačių ar susijusių subjektų, apskaičiuojant reguliavimo kapitalo reikalavimus. ASIC teigia, kad tokie akcijų paketai gali nesuteikti patikimos finansinės apsaugos, jei emisijos įmonė susiduria su sunkumais.

Pasiūlymai vis tiek leistų sudaryti pasaugos užsienyje susitarimus, leidžiančius biržoms naudotis tarptautinių paslaugų teikėjais, o ne reikalauti, kad klientų turtas liktų Australijoje.

ASIC siekia pramonės atsiliepimų apie savo siūlomų standartų poveikį konkurencijai ir atitikties sąnaudas prieš baigdama taisykles. Pateikimas baigiamas lapkričio 27 d., o galutinės gairės ir reguliavimo priemonės turėtų būti pateiktos 2027 m. kovo mėn.