Bitcoin banginiai kaupiasi prieš svarbiausią JAV infliacijos ataskaitą, kai iš ETF pasitraukia 744 mln

Bitcoin banginiai kaupiasi prieš trečiadienio JAV infliacijos ataskaitą, nepaisant 744 mln.

Remiantis spalio 13 d. „CryptoQuant“ ataskaita, stambūs turėtojai padidino savo bendras „Bitcoin“ atsargas iki 3,03 mln. BTC, o kaupimas paspartėjo iki didžiausio mėnesio tempo nuo vasario mėn.

Pirkimas kontrastuoja su 744,3 mln. USD grynuoju išėmimu iš JAV neatidėliotinų Bitcoin ETF per šešias prekybos sesijas iki spalio 12 d.

Skirtumas atsirado dėl to, kad Bitcoin prekiauja beveik 83 000 USD prieš rugsėjo mėnesio vartotojų kainų indekso ataskaitą, kuri, kaip tikimasi, parodys spartėjančią infliaciją. Pranešime bus patikrinta, ar augantis stambių turėtojų pasitikėjimas gali atlaikyti nuolatinį spaudimą dėl palūkanų normų ir silpnesnių investicijų srautų.

„Bitcoin“ banginiai atkuria akcijų paketus, kai mažesni investuotojai traukiasi

Naujausias „CryptoQuant“ įvertinimas rodo, kad didžiausi „Bitcoin“ investuotojai perėjo nuo savo akcijų pardavimo ir vėl kaupė po kelis mėnesius trukusios silpnos veiklos.

Analitikos įmonė teigė, kad 30 dienų banginių likučių augimo tempas, neįskaitant mainų ir kasybos telkinių adresų, pasiekė aukščiausią lygį nuo vasario 11 d.

Tuo tarpu metinis banginių ūkių pokytis atsigavo į teigiamą teritoriją po to, kai nuo 2025 m. rugsėjo mėn. mažėjo. Pagerėjimas rodo, kad stambių turėtojų pirkimas pradeda keisti ilgesnį platinimo laikotarpį.

„CryptoQuant“ mano, kad plėtra yra platesnio „Bitcoin“ rinkos sąlygų atsigavimo dalis.

Jo „Bull Score“ indeksas, apimantis 10 grandinės ir rinkos rodiklių, pakilo nuo 20 liepos pabaigoje iki 90 rugsėjo 26 d. – didžiausias rodiklis nuo 2024 m. gruodžio mėn. Nors indeksas nuo tada sumažėjo iki 80, „CryptoQuant“ mano, kad šis lygis atitinka besiformuojančią bulių rinką.

Atnaujintas kaupimas taip pat sutampa su staigiu skolinimosi aktyvumu tarp stambių Bitcoin užtikrintų skolininkų.

Duomenys iš kriptovaliutų skolinimo platformos CoinRabbit rodo, kad skolininkai, kurių paskolos viršija 10 mln. USD, rugsėjį padidino USDT skolinimąsi 83,3%, o liepos mėn. sumažėjo 9,2%. Jų vidutinis paskolos dydis taip pat padidėjo 33,5%.

Palyginimui, skolininkai, kurių paskolos yra mažesnės nei 100 000 USD, savo bendrą skolinimąsi sumažino 17,2%, o 100 000–1 mln.

Skaičiai rodo, kad didesniems dalyviams tampa lengviau gauti likvidumo už savo „Bitcoin“ atsargas, net jei mažesni skolininkai sumažina savo pozicijas.

Skolinimasis iš Bitcoin leidžia turėtojams gauti dolerio likvidumo, iš karto nepardavus savo monetų, nors duomenys neatskleidžia, ar pasiskolintos lėšos vėliau buvo investuotos į Bitcoin, ar panaudotos kitur.

„CryptoQuant“ įkūrėjas Ki Young Ju apibūdino skirtumą tarp didelių ir mažesnių dalyvių kaip atitinkantį ankstyvuosius rinkos atsigavimo etapus, kai pagrindiniai turėtojai pradeda didinti savo pozicijas prieš grįžtant platesnei paklausai.

Tačiau šis augantis pasitikėjimas dar turi virsti nuosekliu pirkimu per JAV įtrauktus Bitcoin investicinius produktus.

Bitcoin ETF išėmimas meta iššūkį augančiam banginių įsitikinimui

„Farside Investors“ duomenys rodo, kad nuo spalio 5 d. iki spalio 12 d. JAV neatidėliotinų „Bitcoin“ ETF fondų grynasis nutekėjimas užfiksavo 744,3 mln.

Didžiausias pardavimas įvyko spalio 7 d., kai lėšos prarado 484,9 mln. USD, o kitą dieną – dar 244,1 mln. USD.

Nutekėjimas lydėjo Bitcoin smukimą žemiau 81 000 USD, o tai laikinai panaikino pelną po rugsėjo mėn.

Tačiau pardavimas parodė mažėjimo ženklus spalio 13 d., kai ETF pritraukė 175,7 mln. USD naujo kapitalo. „Fidelity“ FBTC atsigavo su 103,1 mln. USD, o po to – 65,9 mln. USD „BlackRock“ IBIT.

Šis atsigavimas sumažino grynąjį išėmimą per septynias prekybos sesijas iki 568,6 mln. USD, nors lieka neaišku, ar įplaukos rodo tvarų institucinės paklausos sugrįžimą.

Pastarasis trūkumas taip pat prieštarauja ilgalaikiam CryptoQuant vertinimui, kuris rodo, kad JAV neatidėliotinų ETF grynosios įplaukos 2026 m. atsigavo iki maždaug 1,5 mlrd. USD, kai liepos pradžioje buvo užfiksuotas 5,1 mlrd.

Skirtingi terminai rodo, kad instituciniai investuotojai per kelis mėnesius atkūrė savo pozicijas, nors kai kurie sumažino ekspoziciją naujausios Bitcoin korekcijos metu.

Kiti rinkos rodikliai rodo panašiai netolygią paklausą.

Savo spalio 12 d. ataskaitoje „Glassnode“ nustatė, kad „Bitcoin perpetual futures“ prekiautojai tapo agresyviais pardavėjais, o bendras apimties delta sumažėjo iki neigiamo 681,8 mln.

Tačiau įmonės mėnesinis realizuoto kapitalizacijos augimo rodiklis padidėjo iki 1,2% nuo 1,1%, o tai rodo, kad kapitalas ir toliau patenka į tinklą, nepaisant pardavimo ETF ir išvestinių finansinių priemonių rinkose.

Šis derinys palieka Bitcoin palankias ilgalaikes kaupimo tendencijas, bet mažiau įtikinamą investuotojų paklausą, reaguojančią į tiesiogines rinkos sąlygas.

JAV infliacijos ataskaita išbando Bitcoin atsigavimą

Prieštaringos pozicijos pateikiamos prieš trečiadienio VKI ataskaitą, kuri gali pakeisti lūkesčius dėl Federalinių rezervų banko palūkanų normų prieš spalio 27–28 d. politikos posėdį.

„Reuters“ apklausti ekonomistai tikisi, kad bendra infliacija rugsėjį paspartės iki 3,6% nuo 3,4% rugpjūtį, daugiausia dėl padidėjusių energijos sąnaudų. Prognozuojama, kad pagrindinė infliacija, neįskaitant maisto ir energijos, padidės iki 2,5 % nuo 2,4 %.

Šie skaičiai gaunami dėl padidėjusio iždo pajamingumo ir susirūpinimo dėl nuolatinės infliacijos ir toliau slegiančią rizikingą turtą.

Didesnis nei tikėtasi infliacijos rodmuo gali sustiprinti lūkesčius, kad FED laikysis ribojančios pinigų politikos arba apsvarstys papildomą griežtinimą, galbūt padidindamas pardavimo spaudimą, jau akivaizdų Bitcoin ETF ir išvestinių finansinių priemonių rinkose.

Ir atvirkščiai, švelnesnė infliacija gali sumažinti spaudimą pajamoms ir paskatinti investuotojus atkurti pozicijas, todėl kriptovaliuta gali gauti daugiau tiesioginės naudos iš atsinaujinusio banginių kaupimo.

„Glassnode“ nustatė didelį pirkimo susidomėjimą nuo 81 000 USD iki 81 250 USD, suteikdamas galimą palaikymo sritį, jei „Bitcoin“ patirtų tolesnį spaudimą.

Be to, pardavėjai sutelkė užsakymus nuo 85 000 USD iki 85 500 USD, o papildomas pasipriešinimas yra nuo 86 500 USD iki 86 750 USD. Atsigavimas iki šių lygių gali vėl sutelkti dėmesį į 88 000 USD vertės regioną, kuriame investuotojai, kurie per pastaruosius metus kaupė Bitcoin, anksčiau gaudavo pelną.

Kol kas stambių turėtojų kaupimas nesutrukdė Bitcoin stengtis atgauti daugiau nei 85 000 USD.

Trečiadienio infliacijos skaičiai bus kitas pagrindinis katalizatorius, o vėlesni ETF srautai parodys, ar antradienio grįžimas prie pirkimo žymės atsinaujinusios paklausos pradžią, ar kitą laikina atidėjimą nuo pardavimo.