„Apple“ ir „Nvidia“ tokenizuotos akcijos dabar gali grąžinti USDC paskolas „Aave“.

TL; DR

• „Aave V4 on Base“ įkūrė „Equities Hub“, priimantį septynias „Coinbase“ tokenizuotas JAV akcijas kaip užstatą.
• Tinkami ne JAV vartotojai gali įnešti žetonus, atstovaujančius Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia ir Tesla akcijas, kad galėtų pasiskolinti USDC.
• Ženklinimo akcijos yra tik užstatas paleidžiant ir kainodarai naudojami „Chainlink“ rinkos duomenys.

Žetonizuotos akcijos pradeda daryti kažką įdomesnio nei tiesiog prekyba.

„Aave V4“ įkūrė „Equities Hub on Base“, kuris leidžia tinkamiems vartotojams paskelbti „Coinbase“ išleistas žetonų apibrėžiamas JAV akcijas kaip užstatą ir skolintis USDC už jas.

Paleidimo metu palaikomos septynios akcijos: Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia ir Tesla.

Tokenizuotos akcijos tampa skolinamuoju užstatu

Kiekvienas turtas yra išleistas Coinbase Onchain SPV Ltd. ir yra sertifikatas, susietas su pagrindinėmis akcijomis, laikomomis atskirai saugomoje Alpaca Securities.

Tai suteikia savininkams ekonominį poveikį tikroms akcijoms, o ne sintetiniam žetonui, kurio vertė tik nurodo akcijų kainą.

„Aave“ dabar šie žetonai gali būti tiekiami į specialią įkaito rinką.

USDC yra vienintelis skolinamasis turtas paleidimo metu.

Pačių akcijų negalima skolintis, o vartotojai negali sukurti akcijų prieš akcijas skolinimosi pozicijų.

Dėl to pradinė struktūra yra gana paprasta: deponuokite žetonu pagrįstą nuosavybės vertybinių popierių poziciją, pritraukite dolerio likvidumą.

„Chainlink“ pateikia kainodaros duomenis, naudojamus užstatui įvertinti.

Jo ženklinių akcijų srautai veikia visą pailgintą JAV akcijų rinkos savaitę, o ne nuolat atnaujinami savaitgaliais ir sukuria šiek tiek neįprastą skolinimo protokolo rizikos profilį, kuris pats niekada neužsidaro.

„DeFi“ pradeda prisijungti prie tradicinių portfelių

Paleidimas perkelia tokenizuotas akcijas į teritoriją, pažįstamą iš įprastinio tarpininkavimo.

Investuotojai tradicinėse rinkose reguliariai skolinasi už vertybinius popierius, jų neparduodami.

Tai padaryti „onchain“ buvo daug sunkiau, nes užstatui reikia patikimos nuosavybės, saugojimo, kainodaros ir likvidavimo mechanizmų.

„Aave’s Equities Hub“ yra ankstyvas bandymas sujungti šias dalis.

Pradinė rinka turi rizikos ribą, kiek užstato ir USDC gali patekti į sistemą, o Aave teigia, kad būsimi papildymai ir toliau priklausys nuo valdymo ir rizikos peržiūros.

Prieiga taip pat ribojama.

„Coinbase“ tokenizuotos akcijos yra „Regula S“ vertybiniai popieriai, prieinami tik tinkamiems vartotojams už Jungtinių Valstijų ribų ir leidžiamose jurisdikcijose.

Tai reiškia, kad tai nėra būdas JAV mažmeniniams vartotojams skolintis už „Apple“ ar „Nvidia“ akcijas per „DeFi“.

Tačiau finansinis primityvas dabar gyvas.

Žetonizuotos akcijos jau tapo turtu, kurį žmonės gali pirkti, parduoti ir perduoti tinkle.

Aave parodo, kas vyksta toliau: jie pradeda elgtis kaip užstatas.