T20 ir T42: „SurancePlus“ padidinimas buvo 95% finansuojamas Oxbridge
„Oxbridge Re Holdings“ tiekė apie 95 % 781 767 USD, gautų iš dviejų „SurancePlus“ T20 ir T42 Solana padėčių. Remiantis bendrovės rugpjūčio 13 d. paraiška, šie du pasiūlymai buvo dalis penkių pozicijų už platesnę Oksbridžo 7,1 mln. USD antraštę.
„SurancePlus“, Oksbridžo 80 procentų priklausanti tokenizuoto perdraudimo dukterinė įmonė, pasiūlė du produktus – T20 ir T42. „Oxbridge“ įnešė maždaug 744 623 USD, o trečiųjų šalių investuotojai – apie 37 143 USD. Vardikliu naudojant nurodytą bendrą sumą, padalijimas buvo apie 95,25 % tėvų ir 4,75 % trečiųjų šalių finansuojamas.
„Oxbridge“ konsoliduoja kontroliuojamas dukterines įmones, įskaitant „SurancePlus“, todėl patronuojančios įmonės finansuojama prenumerata buvo gauta iš grupės vidaus, o ne nepriklausomų investuotojų. Pareiškime nepaaiškinama, kaip konsoliduotose ataskaitose buvo pašalinta ta konkreti operacija.
7,1 mln. USD bendras Oksbridžo uždarbis sujungė T20 ir T42 investicijas su trimis vertybiniais popieriais, susijusiais su HCI grupės perdraudimo verslu. Šios su HCI susijusios serijos uždirbo 6,323 mln. USD bendrųjų prenumeratos pajamų. Pridėjus T20 ir T42 pajamas, atskleistos sumos iš viso sudaro apie 7,105 mln.
Pareiškime HCI serijos pirkėjai nurodomi tik kaip „investuotojai“. Jame jie neįvardijami ir įplaukos nepaskirstomos išorinėms ir susijusioms šalims. Todėl dokumentai nepalaiko 6,323 mln. USD skaičiavimo kaip nepriklausomai patikrintos trečiosios šalies paklausos ir neįrodo, kad HCI suteikė prenumeratos pajamas.
Tuo tarpu HCI pateikė atskirą užstatą. Išsamiame dokumente teigiama, kad HCI įnešė apie 6,19 mln. USD tiesiogiai į tris patikos sąskaitas. Toje pačioje pastaboje „Bendrovei“ priskiriamas atskiras maždaug 5,8 mln. USD indėlis grynosiomis SCI žymomis ir nurodoma, kad birželio 30 d. sąskaitose buvo 12,02 mln. USD. Bendra pasirašymo suma, grynieji indėliai, užstatas ir patikėjimo turtas yra skirtingi matai.
Oxbridge identifikuoja HCI kaip susijusį subjektą bendrai vadovaudamasi. HCI apibūdino žetonus kaip sintetinę sutartinę riziką, atspindinčią nurodytą dalyvavimą „Fortex Reinsurance“ programoje, nedarant įtakos HCI ar „Fortex Re“ pagrindinėms perdraudimo sutartims.
T20 ir T42 priemonės nėra SurancePlus akcijos. Pagal siūlymo sąlygas jie suteikia sutartines teises, bet nesuteikia nuosavybės, balsavimo, dividendų, pirmumo teisės ar konvertavimo teisių. Grąža priklauso nuo paskirstyto draudimo pelno, o pagrindinių perdraudimo sutarčių nuostoliai gali juos sumažinti, todėl jos gali būti sąlyginės, o ne fiksuotos.
Atskleista trečiųjų šalių paklausa buvo maždaug 37 143 USD už „SurancePlus“ T20 ir T42. Tačiau dokumentuose nėra pakankamai atskleidžiama apie pirkėjus, susijusius su HCI, kad būtų galima apskaičiuoti nepriklausomą paklausą iš viso 7,1 mln.
